Beritamu.co.id – Riset harian Kiwoom Sekuritas menyebutkan, Wall Street ditutup beragam pada hari Senin, dengan S&P 500 mencapai rekor penutupan untuk sesi keenam berturut-turut, sementara Nasdaq juga mencatat rekor tertinggi baru meskipun perdagangan bergejolak.
Dow Jones melemah 0,14% menjadi 44.837,56, S&P 500 naik tipis 0,02% menjadi 6.389,77, dan Nasdaq naik 0,33% menjadi 21.178,58.
Pemulihan pasar didukung oleh meredanya kekhawatiran tarif, euforia teknologi berbasis AI, dan awal musim laporan keuangan yang menunjukkan tanda-tanda lebih baik dari perkiraan.
Investor juga menantikan laporan penting dari Magnificent Seven: Meta dan Microsoft pada hari Rabu, diikuti oleh Apple dan Amazon pada hari Kamis.
Laporan-laporan ini diperkirakan akan menjadi pendorong sentimen utama minggu ini.
SENTIMEN PASAR: Kesepakatan perdagangan antara AS dan Uni Eropa menjadi katalis utama di awal minggu. Kesepakatan tersebut mencakup tarif 15% atas impor Uni Eropa ke AS—setengah dari tarif 30% yang sebelumnya diancam akan berlaku mulai 1 Agustus. Sebagai bagian dari perjanjian tersebut, Uni Eropa juga berkomitmen untuk membeli energi AS senilai $750 miliar dan berinvestasi $600 miliar dalam perekonomian AS. Meskipun belum ada dokumen resmi yang dipublikasikan, perjanjian tersebut berhasil menenangkan pasar yang sebelumnya khawatir akan kebuntuan. Namun, beberapa negara anggota Uni Eropa seperti Prancis menyebut kesepakatan itu sebagai bentuk “menyerah”.
-Sentimen pasar juga didukung oleh pemulihan teknis setelah aksi jual pada awal April akibat pengumuman tarif. S&P 500 kini telah mencatat rekor penutupan 15 kali pada tahun 2025.
-Sementara itu, perundingan perdagangan antara AS dan Tiongkok berlanjut di Stockholm, dengan harapan perpanjangan gencatan senjata tarif selama tiga bulan dan potensi pertemuan antara Trump dan Presiden Xi Jinping pada akhir Oktober atau awal November.
PENDAPATAN TETAP & MATA UANG: Dolar AS menguat terhadap euro, yen, dan franc Swiss. Euro turun 1,25% menjadi 1,1591—penurunan harian terbesar sejak Mei—karena investor mengalihkan fokus dari euforia awal ke implikasi jangka panjang dari kesepakatan perdagangan. Yen Jepang melemah 0,59% dan poundsterling Inggris melemah 0,67%.
-Kenaikan dolar terjadi di tengah ekspektasi bahwa The Fed tidak akan memangkas suku bunga dalam pertemuan minggu ini.Imbal hasil obligasi pemerintah AS 2 tahun naik 1,5 bps menjadi 3,932%, mencerminkan kekhawatiran inflasi dan tekanan dari Trump yang sekali lagi mendesak pemangkasan suku bunga.
-Pasar obligasi mencatat kenaikan imbal hasil sebesar 3 bps pada kurva jangka panjang, mengakhiri tren pelemahan selama tujuh hari.
PASAR EROPA & ASIA: Saham Jerman (DAX) anjlok 1% pada hari Senin setelah pengumuman kesepakatan perdagangan AS-UE, mencerminkan kekhawatiran pasar Eropa atas ketidakseimbangan yang dirasakan dalam kesepakatan tersebut. Dari impor AS senilai $3,3 triliun tahun lalu, lebih dari $600 miliar berasal dari UE. Beberapa analis mencatat bahwa meskipun kesepakatan tersebut mencegah “kiamat tarif”, dampak jangka panjangnya terhadap daya saing Eropa masih belum jelas.
-Pasar Asia juga memantau perundingan AS-Tiongkok yang sedang berlangsung di Stockholm. Sementara itu, Jepang dijadwalkan mengadakan pertemuan kebijakan Bank of Japan pada hari Kamis.
KOMODITAS: Harga minyak naik 2,4%—kenaikan harian terbesar dalam lebih dari dua minggu—mendorong sektor energi S&P 500 sebesar 1,15%, menjadikannya sektor dengan kinerja terbaik. Sektor terlemah adalah real estat (-1,75%) dan material (-1,44%) karena menghadapi tekanan dari ketidakpastian suku bunga dan potensi kenaikan biaya konstruksi.
RINGKASAN MINGGUAN: Pasar saham AS telah mengalami rotasi sektor parsial, dengan tanda-tanda bahwa reli tidak lagi semata-mata didorong oleh Magnificent Seven. Indeks dengan bobot yang sama mencapai titik tertinggi baru, mengungguli S&P 500 dalam empat dari 13 minggu terakhir. Meskipun saham-saham berkapitalisasi besar tetap dominan (Mag 7 berkontribusi 52% dari pertumbuhan pendapatan tahun lalu), analis seperti Larry Adam dari Raymond James memandang pelebaran saat ini sebagai “normalisasi jangka pendek.” Namun, Tajinder Dhillon dari LSEG mencatat bahwa kontribusi Mag 7 diproyeksikan turun menjadi 37% tahun ini dan 27% tahun depan. Selisih pertumbuhan laba Q2 antara Mag 7 dan indeks lainnya juga telah menyempit menjadi 16,4% vs 7,7%—terkecil sejak 2023.
INFORMASI LAINNYA:
-Nike naik 3,89% setelah JP Morgan menaikkan peringkat sahamnya menjadi overweight, menyarankan investor untuk “beli sekarang.”
-Tesla naik 4% setelah mengumumkan kontrak chip senilai $16,5 miliar dengan Samsung untuk produksi semikonduktor.
-Volume perdagangan di bursa saham AS mencapai 17,58 miliar lembar saham, sedikit di bawah rata-rata 20 hari sebesar 17,84 miliar.
-S&P 500 mencatat 26 titik tertinggi baru dalam 52 minggu dan 5 titik terendah baru, sementara Nasdaq mencatat 68 titik tertinggi baru dan 54 titik terendah baru.
AGENDA EKONOMI HARI INI:
-Pertemuan kebijakan The Fed (Hari ke-1, pengumuman besok)
-Keyakinan Konsumen AS (Juli)
-Lowongan Kerja AS yang MENGGUNCANG (Juni)
-Laporan pendapatan: Visa, Procter & Gamble, Boeing
-Lelang obligasi Treasury 7 tahun senilai $44 miliar
INDEKS HARGA SAHAM GABUNGAN (IHSG) kembali mencatat level tertinggi baru dalam 9 bulan, ditutup naik 71 poin atau hampir 1% ke level penutupan 7.614,77. Posisi IHSG kemarin menciptakan gap up yang dikhawatirkan analis Kiwoom Sekuritas sebagai Exhaustion Gap dalam tren naik yang diduga mulai overheat. Pembelian Bersih Asing tercatat minimal Rp49,6 miliar, dengan nilai tukar Rupiah relatif stabil di kisaran Rp16.327/USD.
“Kami sekali lagi mengingatkan: jangan lupa untuk memasang Trailing Stop Anda,” sebut analis Kiwoom Sekuritas dalam riset Selasa (29/7).
https://pasardana.id/news/2025/7/29/analis-market-2972025-tren-naik-diduga-mulai-overheat/
