ANALIS MARKET (30/4/2025): IHSG Berpotensi Alami Kenaikan dalam Jangka Pendek

Beritamu.co.id – Riset harian Kiwoom Sekuritas menyebutkan, Wall Street ditutup lebih tinggi pada hari Selasa waktu setempat meskipun sebelumnya sempat terjadi fluktuasi.  

Indeks Dow Jones memimpin kenaikan, naik 0,75% menjadi 40.527, diikuti oleh S&P 500 +0,58% menjadi 5.560 dan Nasdaq +0,55% menjadi 17.461.  

Ini menandai kenaikan keenam berturut-turut untuk S&P 500, kenaikan terpanjang sejak November lalu. HSBC memangkas target akhir tahun untuk S&P 500 dari 6.700 menjadi 5.600.  

Wells Fargo mengumumkan program pembelian kembali saham senilai $40 miliar, yang membuat saham naik 2,4%. Pasar secara umum tampak stabil setelah diguncang oleh sentimen tarif.  

PEMBARUAN TARIF TRUMP: Presiden Trump melonggarkan beberapa tarif otomotif dengan memberikan kredit hingga 15% untuk kendaraan yang dirakit di AS. Langkah ini bertujuan untuk melembutkan dampak ekonomi menjelang penerapan tarif impor baru dan saat hari ke-100 masa jabatannya mendekat. Para produsen mobil menyambut baik keputusan tersebut tetapi tetap menuntut dukungan tambahan. Sementara itu, kesepakatan dagang baru dicapai dengan mitra asing, meskipun negaranya belum diungkapkan. Pasar saham menguat, tetapi kekhawatiran tetap tinggi karena perusahaan seperti GM dan UPS mulai merasakan dampaknya. GM membatalkan proyeksi keuangannya, UPS memangkas 20.000 pekerjaan, dan puluhan perusahaan global menurunkan panduan kinerja mereka. Sebuah survei menunjukkan hanya 36% orang Amerika yang mendukung kebijakan ekonomi Trump.

SENTIMEN PASAR: Pasar terus mempertimbangkan masalah perang dagang. Menteri Keuangan AS Scott Bessent menyatakan bahwa tarif dapat merugikan China hingga 10 juta pekerjaan, meskipun negosiasi perdagangan dengan Jepang dan India menunjukkan kemajuan. Presiden Donald Trump juga menandatangani perintah eksekutif yang memberikan keringanan tarif bagi para produsen mobil AS untuk membantu memulihkan rantai pasokan domestik. Meskipun demikian, para pelaku pasar tetap tidak yakin tentang arah kebijakan berikutnya. Pemilu Kanada merupakan pukulan simbolis bagi kebijakan perdagangan Trump, karena PM Carney mempertahankan kekuasaannya.  

INDIKATOR EKONOMI juga gagal membantu sentimen. Data Keyakinan Konsumen turun ke level terendah sejak Mei 2020, sementara Lowongan Kerja JOLTS mengindikasikan bahwa lowongan pekerjaan tetap relatif stabil pada bulan Maret. Defisit Neraca Perdagangan Barang AS juga melebar ke rekor tertinggi pada bulan Maret. Data ketenagakerjaan dari pemerintah yang akan dirilis pada hari Jumat (Nonfarm Payrolls) diharapkan menjadi indikator utama arah pasar ke depannya. Hari ini, investor AS akan mencermati rilis data PDB Q1 pendahuluan, Indeks Harga PCE (Mar), Pengeluaran Pribadi (Mar); serta bagian dari rangkaian data ketenagakerjaan bulanan untuk sektor swasta, yaitu ADP Nonfarm Employment Change (Apr).  

MUSIM LABA: Musim laba Q1 memasuki fase krusial dengan “Magnificent Seven” seperti Apple, Microsoft, Meta, dan Amazon yang akan melaporkan laba minggu ini. Investor mencermati dengan saksama untuk melihat apakah tekanan tarif dan kebijakan Trump telah mulai memengaruhi laba perusahaan. 

PENDAPATAN TETAP & MATA UANG: Imbal Hasil US TREASURY untuk tenor 10 tahun turun selama enam hari berturut-turut menjadi 4,17%, sementara imbal hasil 30 tahun turun menjadi 4,64% dan imbal hasil 2 tahun menjadi 3,66%. Pergerakan ini dipicu oleh data ekonomi yang lebih lemah dari perkiraan. DOLAR AS menguat setelah komentar Bessent tentang kemajuan dalam negosiasi perdagangan. DXY naik +0,2% menjadi 99,23, sementara EURO melemah menjadi $1,1381; YEN Jepang berada di 142,32/USD; dan POUNDSTERLING di $1,3402. Sementara itu, PESO MEKSIKO naik 0,18%; DOLAR Kanada sedikit melemah ke C$1,38/USD menyusul pemilihan umum yang membuat PM Mark Carney dari Partai Liberal tetap berkuasa.  

PASAR EROPA & ASIA: Pasar EROPA melanjutkan reli mereka untuk hari keenam yang didorong oleh laporan laba perbankan yang kuat: STOXX 600 naik +0,36%, FTSEurofirst 300 naik +0,35%, dan MSCI World Index naik +0,51% menjadi 831,42. Pasar ASIA juga bergerak positif, dengan MSCI Asia ex-Japan naik +0,33% menjadi 575,69; NIKKEI Jepang naik +0,38% menjadi 35.839.

Keyakinan Konsumen di ZONA EURO turun ke titik terendah sejak Desember 2023. Pelaku pasar di JERMAN akan memantau angka-angka utama seperti: Penjualan Ritel (Mar), Perubahan Pengangguran (Apr), CPI (Apr), dan PDB Q1 yang akan sangat penting dalam menentukan apakah mereka dapat lolos dari resesi teknis. ZONA EURO juga akan merilis estimasi awal PDB Q1 mereka, yang diharapkan menunjukkan pertumbuhan 1,0% yoy.

Hari ini membawa banyak data ekonomi dari Asia, dimulai dengan Produksi Industri Korea Selatan (Mar) yang lebih tinggi dari konsensus, meskipun trennya menurun dari Februari, mencerminkan Penjualan Ritel. Di sisi lain, JEPANG membukukan penurunan tajam dalam Produksi Industri (Mar), tetapi tetap optimis tentang peningkatan signifikan pada April & Mei. Penjualan Ritel Jepang (Mar) juga tumbuh lebih dari dua kali lipat YoY. CHINA akan melaporkan data PMI Gabungan dan pertumbuhan bisnis manufaktur & jasa untuk bulan April.

KOMODITAS: Harga minyak anjlok akibat kekhawatiran resesi global dan tekanan perang dagang. WTI AS turun 2,63% menjadi $60,42/barel; BRENT turun 2,44% menjadi $64,25/barel. Harga EMAS juga turun di tengah Dolar yang lebih kuat: emas spot turun 0,59% menjadi $3.321/oz. 

INDONESIA: Penanaman modal asing langsung (FDI) yang terealisasi di Indonesia untuk Q1-2025 mencapai US$14,39 miliar dari 92.704 proyek; peningkatan 12,7% (turun dari 33,3% pada periode yang sama tahun lalu). Singapura adalah investor terbesar dengan US$4,57 miliar, diikuti oleh Hong Kong (US$2,23 miliar) dan China (US$1,75 miliar). Malaysia dan Jepang juga melakukan investasi signifikan lebih dari US$1 miliar, dengan Jepang menunjukkan komitmen jangka panjang melalui 6.684 proyek. AS, Korea Selatan, dan negara-negara Eropa seperti Belanda dan Inggris tetap menjadi investor aktif. Angka-angka ini menegaskan posisi Indonesia sebagai tujuan investasi yang menarik bagi negara-negara di Asia, Eropa, dan Amerika Utara.

INDEKS HARGA SAHAM GABUNGAN naik 26,11 poin / +0,39% menjadi 6.740,08, memperkuat posisinya di atas level krusial 6.710, didukung oleh mini Pembelian Bersih Asing senilai Rp20,86 miliar. RUPIAH sedikit terapresiasi menjadi 16.748/USD, secara teknis membuka kenaikan lebih lanjut menuju level 16.100-an.  

Menyikapi beragam kondisi tersebut diatas, analis Kiwoom Sekuritas tetap optimis bahwa momentum bullish masih ada di pasar. 

“Hal ini memberikan IHSG potensi kenaikan jangka pendek untuk mencapai kisaran target 6.800 –6.850,” sebut analis Kiwoom Sekuritas dalam riset Rabu (30/4).