ANALIS MARKET (13/11/2024) : IHSG Diprediksi Menguji Ulang Support Terdekat

Beritamu.co.id – Riset harian NH Korindo Sekuritas menyebutkan, Saham berjangka AS diperdagangkan di dekat garis datar pada Selasa (12/11) malam karena Wall Street menunggu data indeks harga konsumen terbaru untuk mendapatkan gambaran mengenai laju inflasi. Kontrak berjangka yang terkait dengan Dow Jones Industrial Average tergelincir hanya 16 poin, atau 0,04%. Indeks S&P 500 berjangka dan Nasdaq 100 berjangka masing-masing turun tipis 0,05% dan 0,09%. Indeks-indeks utama turun selama sesi perdagangan utama hari Selasa karena pasar mengambil jeda dari reli pasca-pemilu. Dow dengan 30 saham turun sekitar 382 poin, atau 0,9%. S&P 500 turun 0,3%, sementara Nasdaq Composite yang didominasi oleh saham-saham teknologi turun tipis 0,1%. Sebagian dari penurunan pasar pada hari Selasa “hanyalah sedikit aksi ambil untung berdasarkan kenaikan yang kuat – terutama pasca pemilu – dan sebagian lagi mungkin hanya merupakan posisi menjelang laporan inflasi besok dan laporan  penjualan ritel hari Jumat,” kata Tom Hainlin, pakar strategi investasi senior di U.S. Bank Wealth Management.

INDIKATOR EKONOMI: Para investor akan menantikan angka-angka CPI bulan Oktober, yang dijadwalkan akan dirilis pada hari Rabu pagi, untuk melihat seberapa besar kenaikan harga-harga barang dan jasa. Para ekonom yang disurvei oleh Dow Jones memperkirakan IHK akan naik 0,2% untuk bulan ini, yang akan membuat tingkat kenaikan selama 12 bulan menjadi 2,6%. Laju kenaikan harga juga merupakan salah satu komponen kunci untuk menginformasikan keputusan Federal Reserve untuk memangkas atau mempertahankan suku bunga. Rilis data ekonomi penting lainnya di akhir minggu ini termasuk data indeks harga produsen dan angka penjualan ritel, yang akan diumumkan pada hari Kamis dan Jumat.

PASAR ASIA & EROPA: Pasar Asia-Pasifik jatuh pada hari Selasa, dengan para investor bersikap hati-hati bahkan ketika saham-saham AS melanjutkan rally pasca pemilu, dengan indeks-indeks utama ditutup pada rekor tertinggi. Indeks Hang Seng Hong Kong turun 2,76%, sementara indeks CSI 300 China turun 1,1% dan berakhir pada 4.085,74. Indeks S&P/ASX 200 Australia ditutup 0,13% lebih rendah pada 8.255,6. Kospi Korea Selatan turun 1,94% dan ditutup pada 2.482,57, sementara Indeks Kosdaq turun 2,51% menjadi 710,52. Nikkei 225 Jepang tergelincir 0,4% menjadi ditutup pada 39.376,09. Topix mengakhiri hari perdagangan di  sekitar garis datar di 2.741,52. Para pedagang di Asia-Pasifik juga menilai data ekonomi dari kawasan ini, termasuk survei dari National Australia Bank mengenai kondisi bisnis dan penjualan ritel Indonesia di bulan September. Pasar Eropa turun pada hari Selasa karena para investor menilai apa arti kembalinya Presiden terpilih AS Donald Trump ke Gedung Putih bagi perekonomian kawasan ini. Indeks pan-European Stoxx 600 untuk sementara berakhir turun 2,01%, membukukan penurunan harian terbesar sejak awal Agustus, menurut data LSEG. Sebagian besar sektor dan bursa utama berada di wilayah negatif. Saham-saham pertambangan memimpin kerugian, merosot sekitar 4%, sementara saham-saham teknologi menjadi satu-satunya pencilan, beringsut 0,04% lebih tinggi pada akhir perdagangan di London. Para investor mencermati sejumlah data ekonomi baru minggu ini. Inflasi Jerman naik 2,4% di bulan Oktober, menurut data yang diterbitkan hari Selasa oleh kantor statistik negara tersebut, mengkonfirmasi pembacaan awal. Indeks harga konsumen yang diselaraskan telah naik 1,8% di bulan September. Pembacaan inflasi diselaraskan di kawasan euro dan di Uni Eropa untuk memastikan perbandingan.

– Pada hari Rabu, selain data CPI AS, fokus minggu ini juga tertuju pada pidato sejumlah pejabat The Fed untuk mendapatkan lebih banyak wawasan mengenai rencana suku bunga bank sentral.

– Indeks DAX Jerman turun 2,06% karena kerugian di sektor Farmasi & Kesehatan, Kimia, dan Industri menyebabkan saham-saham melemah. Indeks volatilitas DAX, yang mengukur volatilitas tersirat dari opsi DAX, turun 0,52% menjadi 15,37, level terendah baru dalam 1 bulan.

FIXED INCOME & CURRENCY: Imbal hasil obligasi AS melonjak pada hari Selasa karena para investor mencerna apa yang dapat terjadi dengan kemenangan Presiden terpilih Donald Trump terhadap suku bunga. Para pedagang juga menunggu pembacaan inflasi utama yang akan dirilis akhir pekan ini. Imbal hasil Treasury 10 tahun naik lebih dari 11 basis poin menjadi 4,426%. Imbal hasil Treasury 2 tahun naik lebih dari 8 basis poin menjadi 4,342%. Satu basis poin sama dengan 0,01%. Imbal hasil obligasi dan harganya bergerak berlawanan arah. Aksi pasar ini terjadi setelah Federal Reserve memangkas suku bunga untuk kedua kalinya secara berturut-turut minggu lalu, sebesar 25 basis poin ke kisaran target 4,50%-4,75%. Para pedagang memperkirakan peluang 65% untuk pemangkasan seperempat poin lagi pada pertemuan Fed bulan Desember mendatang, menurut alat FedWatch CME Group. Namun, melihat lebih jauh ke depan, para investor mencerna apa arti janji ekonomi Trump mengenai pajak dan perdagangan bagi suku bunga – dan apakah suku bunga dapat tetap lebih tinggi lebih lama dari yang diperkirakan sebelumnya. Data inflasi yang dinanti-nantikan akan diawasi minggu ini untuk mendapatkan petunjuk tentang kesehatan ekonomi. Indeks harga konsumen akan dirilis pada hari Rabu, dan indeks harga produsen akan dirilis pada hari Kamis.

– Indeks dolar AS naik 0,4% menjadi 105,96. Partai Republik Trump akan memegang mayoritas tipis di kedua majelis Kongres, yang memungkinkan presiden terpilih untuk mendorong agendanya memotong pajak dan regulasi setelah ia menjabat pada bulan Januari. Tarif yang lebih tinggi diperkirakan akan menaikkan harga, membuat Federal Reserve memiliki ruang yang lebih kecil untuk memangkas suku bunga.

– Yuan dalam negeri mengakhiri sesi perdagangan domestik pada 7,2378 per dolar, penutupan terendah sejak 1 Agustus karena Trump telah mengancam China dengan tarif 60%. Sejak pemilihannya minggu lalu, euro telah merosot di level terendah dalam tujuh bulan terakhir dan yuan merosot ke level terendah dalam lebih dari tiga bulan terakhir, dengan Eropa dan China sebagai target potensi tarif Trump.

– Euro merosot ke $1,06065 pada hari Selasa, terendah sejak pertengahan April, dan terakhir turun 0,3% di $1,0621 setelah Trump memperingatkan bahwa blok euro akan “membayar harga yang mahal” karena tidak membeli cukup banyak ekspor Amerika, dengan mobil sebagai target utama.

INDONESIA: Pada hari Selasa (12/11), kami melihat Penjualan Ritel bulan September sebesar 4,1% YoY lebih rendah dari 5,1% YoY di bulan Agustus yang mengindikasikan perlambatan pembelian konsumen secara nasional. Pada hari Senin (11/11), Keyakinan Konsumen bulan Oktober turun menjadi 121,1 poin dan Penjualan Mobil bulan Oktober melanjutkan penurunan sebesar -3,9% YoY. 

Dengan tidak adanya data baru yang akan dirilis minggu ini di Indonesia, tren yang kami amati saat ini menunjukkan bahwa konsumen memiliki daya beli yang lebih rendah hingga paruh pertama tahun depan.

“Secara teknikal, IHSG diprediksi menguji ulang support yang tertembus,” sebut analis NH Korindo Sekuritas dalam riset Rabu (13/12).