ANALIS MARKET (12/11/2024) : IHSG Berpotensi Rebound Kecil

Beritamu.co.id – Riset harian NH Korindo Sekuritas menyebutkan, Dow Jones Industrial Average melonjak lebih dari 300 poin pada hari Senin dan ditutup pada rekor tertinggi seiring dengan rally pasca-pemilu yang terus berlanjut. 

Indeks Dow yang terdiri dari 30 saham ini naik 304 poin, atau 0.69%, menjadi 44,293.69. 

Kenaikan Dow membawa indeks di atas 44,000 untuk pertama kalinya.

S&P 500 bertambah 0.1% untuk mengakhiri hari di 6,001.35 dan juga mendapatkan rekor penutupan dengan melampaui 6,000 untuk pertama kalinya. 

Namun, Nasdaq Composite melayang di dekat garis datar, naik 0.06% menjadi 19,298.76. 

Kepala investasi Morgan Stanley Wealth management, Lisa Shalett, menulis dalam sebuah catatan pada hari Senin, bahwa kemenangan Partai Republik yang menentukan telah memicu ‘semangat hewan’, meskipun ekspektasi yang  tinggi.

INDIKATOR EKONOMI: Fokus minggu ini tertuju pada data inflasi indeks harga konsumen yang akan datang untuk bulan Oktober, guna melihat lebih banyak tanda-tanda bahwa inflasi mulai menurun. Data ini dirilis hanya seminggu setelah the Fed memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin, dan menegaskan bahwa pelonggaran di masa depan akan sangat bergantung pada jalur inflasi. Data CPI minggu ini diperkirakan akan menjadi faktor yang mempengaruhi prospek suku bunga. Meskipun inflasi AS turun di awal tahun, inflasi telah kembali naik dalam beberapa bulan terakhir di tengah kekuatan ekonomi dan pasar tenaga kerja yang terus berlanjut. Di luar data CPI, fokus minggu ini juga tertuju pada pidato sejumlah pejabat the Fed, yang diharapkan dapat memberikan lebih banyak wawasan tentang rencana bank sentral untuk suku bunga. Kontrak berjangka untuk suku bunga federal fund telah memperhitungkan penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin bulan depan, serta penurunan sebesar 67 bps untuk tahun 2025.

PASAR ASIA & EROPA: Pasar Asia-Pasifik jatuh pada hari Senin setelah langkah-langkah stimulus terbaru Cina kurang berhasil dan angka inflasi Oktober lebih rendah dari yang diharapkan, mendorong kekhawatiran atas pemulihan di negara dengan perekonomian terbesar kedua di dunia ini. Indeks Hang Seng Hong Kong turun 1.62% pada jam terakhirnya, sementara indeks CSI 300 China daratan naik 0.66% menjadi 4.131,13. Indeks acuan Jepang, Nikkei 225, sedikit lebih tinggi pada 39,533.32, sementara indeks Topix tergelincir 0.09% menjadi ditutup pada 2,739.68. Kospi Korea Selatan turun 1.15%, berakhir pada 2,531.66 dan menandai level terendah sejak 11 September, dan Kosdaq yang berkapitalisasi kecil turun 1.96% dan berakhir pada 728.84. Paket 10 triliun yuan (USD 1.4 triliun) yang diusulkan Beijing untuk menopang pembiayaan pemerintah daerah, yang diumumkan pada hari Jumat, tidak memberikan dorongan langsung pada ekonominya yang lesu. Oleh karena itu, kekecewaan investor membayangi rekor yang dicapai oleh Wall Street pada minggu lalu. Saham-saham Eropa ditutup lebih tinggi pada hari Senin, memulai minggu yang penuh dengan data dengan pijakan yang positif karena para investor menilai apa yang dapat terjadi pada kepresidenan Donald Trump untuk pasar. Indeks pan-European Stoxx 600 untuk sementara ditutup 1.1% lebih tinggi, dengan sebagian besar sektor dan bursa utama berada di wilayah positif. Sahamsaham konstruksi dan material memimpin kenaikan, berakhir hampir 2% lebih tinggi. Indeks acuan mencatat penurunan mingguan ketiga berturut-turut pada hari Jumat karena para pelaku pasar menilai kemungkinan tarif universal dari Presiden terpilih Trump.

– JERMAN: DAX Jerman naik 1,21% menjadi 19.448,60, namun hambatan masih membayangi karena para investor akan mengamati sejumlah data ekonomi baru minggu ini, termasuk pembacaan inflasi di Jerman dan produk domestik bruto (PDB) Amerika Serikat (AS) dan Inggris.

FIXED INCOME & CURRENCY: PENDAPATAN TETAP & MATA UANG: Pasar Treasury AS ditutup pada hari Senin untuk liburan Hari Veteran menyusul pergerakan tajam pasca pemilu minggu lalu. Pergerakan tersebut terjadi setelah Donald Trump memenangkan masa jabatan presiden yang kedua. Minggu ini, investor menunggu angka inflasi terbaru yang akan dirilis pada hari Rabu serta data harga konsumen dan harga produsen untuk bulan Oktober yang akan dipublikasikan akhir minggu ini. Data konsumen akan memberikan wawasan tentang kesehatan ekonomi AS. Imbal hasil Treasury bertenor 30 tahun mencapai level tertinggi sejak akhir Mei minggu lalu setelah pemilihan umum, sementara imbal hasil pada catatan 10 tahun naik ke level tertinggi sejak awal Juli dan dua tahun mencapai level tertinggi sejak akhir Juli.

– Indeks dolar 0.56% lebih kuat pada 105.59, setelah mencapai 105.50, tertinggi sejak Juli. Minggu lalu, indeks ini melonjak lebih dari 1.5% menjadi 105.44, setelah hasil pemilu AS menunjukkan kemenangan Trump.

– Yuan China melemah karena dolar masih didukung oleh imbal hasil obligasi Amerika yang lebih tinggi, naik terhadap yuan ke level tertinggi sejak awal Agustus di 7.2332 yuan.

Euro turun ke level terendah dalam 6 setengah bulan terhadap dolar AS pada hari Senin karena investor khawatir tentang kemungkinan tarif AS yang akan merugikan ekonomi kawasan euro.

INDONESIA: Pada hari Senin, Keyakinan Konsumen bulan Oktober turun ke 121.1 poin dan Penjualan Mobil bulan Oktober melanjutkan penurunan sebesar -3.9% YoY. 

“Hari ini, kami memperkirakan Penjualan Ritel bulan September akan dirilis dengan perkiraan pertumbuhan yang lebih rendah dari bulan-bulan sebelumnya (Perkiraan Trading Economics: 2.5% YoY / Perkiraan kami: 2.5 -3% YoY). Adapun IHSG diprediksi menguji ulang MA200 yang tertembus, candle hammer, potensi rebound kecil,” sebut analis NH Korindo Sekuritas dalam riset Selasa (12/11).