Penjamin Emisi Enggan Jamin Penuh Penyerapan Surat Utang Pabrik Kertas Grup Sinarmas

Beritamu.co.id – PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk (IDX: INKP) akan melakukan penawaran umum Obligasi Berkelanjutan IV Indah Kiat Pulp & Paper Tahap IV Tahun 2024 sebanyak-banyaknya Rp4 Triliun mulai tanggal 2-4 Februari 2024.

Namun, 8 penjamin pelaksana emisi hanya menjamin penyerapan sebesar Rp1,018 triliun dengan kesanggupan penuh atau full commitment.

Obligasi dengan peringkat utang idA+ dari Pefindo itu, akan ditawarkan dalam dua seri.

Pertama, seri A senilai Rp906,68 miliar dengan bunga 10,25 persen per tahun hingga jatuh tempo tiga tahun setelah penerbitan.

Kedua, seri B senilai Rp11,84 miliar dengan bunga 10,75 persen per tahun hingga jatuh tempo lima tahun 5 tahun setelah penerbitan.

Sedangkan sisa emisi obligasi senilai Rp2,981 triliun hanya akan dijamin dengan kesanggupan terbaik atau best effort oleh penjamin pelaksana emisi surat utang, yang terdiri dari; BCA Sekuritas, BNI Sekuritas, BRI Danareksa Sekuritas, Indo Premier Sekuritas, Mega Capital Sekuritas, Sinarmas Sekuritas, Sucor Sekuritas dan Trimegah Sekuritas.

Pada saat yang sama, 8 sekuritas itu juga membantu emiten pabrik kertas grup Sinarmas itu melakukan penawaran umum Sukuk Mudharabah Berkelanjutan III Indah Kiat Pulp & Paper Tahap IV tahun 2024 sebanyak banyaknya Rp69,09 miliar.

Senasib, 8 penjamin pelaksana emisi sukuk itu hanya menjamin dengan kesanggupan penuh atau full commitment penyerapan sebesar Rp393,41 miliar.

Sukuk dengan peringkat idAsy dari Pefindo itu ditawarkan dalam dua seri.

Pertama. Seri A senilai Rp349,69 miliar dengan imbal hasil setara 10,25 persen per tahun hingga jatuh tempo setelah 3 tahun penerbitan.

Kedua, seri B senilai Rp43,72 miliar dengan imbal hasil setara 10,75 persen hingga jatuh tempo setelah 5 tahun penerbitan.

Adapun sisanya, senilai Rp301,68 miliar hanya dijamin dengan kesanggupan terbaik atau best effort.

Rencananya, 50 persen dana hasil penerbitan obligasi digunakan untuk membayar utang dan 50 persen lainnya untuk modal kerja seperti pembelian bahan baku hingga biaya produksi kertas.

Tak cukup itu, INKP juga melakukan penawaran Obligasi USD Berkelanjutan I Indah Kiat Pulp & Paper Tahap III tahun 2024 sebanyak-banyaknya USD25 juta mulai tanggal 1-2 Februari 2024.

Namun, 4 penjamin pelaksana emisi obligasi dengan peringkat idA+ dari Pefindo ini hanya menjamin penyerapan dengan kesanggupan penuh senilai USD5,979 juta dalam dua seri.

Pertama, Seri A senilai USD3,6 juta dengan bunga 7 persen pertahun hingga jatuh tempo setelah 3 tahun penerbitan.

Kedua, seri B senilai USD2,375 juta dengan bunga 8 persen hingga jatuh tempo 5 tahun setelah penerbitan.  

Sedangkan sisanya, USD19,021 juta hanya dijamin dengan kesanggupan terbaik oleh BCA Sekuritas, Indo Premier Sekuritas, Sinarmas Sekuritas dan Sucor Sekuritas selaku penjamin pelaksana emisi efek.

Dana hasil penerbitan obligasi ini untuk pembelian peralatan pabrik kertas baru pada tahun 2026 dengan porsi 75 persen.

Sisanya, 25 persen dana obligasi untuk perkerjaan sipil mulai persiapan lahan hingga bangunan pabrik.